CO TO JEST FUNDUSZ INWESTYCYJNY?
Zgodnie z ustawą fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego,a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe. Ustawa nakłada na fundusz inwestycyjny obowiązek prowadzenia działalność, ze szczególnym uwzględnieniem interesu uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego w niej określonych.
CO TO JEST TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH?
Organem zarządzającym funduszem inwestycyjnym i reprezentującym go w stosunkach z osobami trzecimi jest towarzystwo funduszy inwestycyjnych. W przypadkach i na warunkach określonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako organ funduszu, działa również rada inwestorów lub zgromadzenie inwestorów.
Fundusz inwestycyjny może być utworzony wyłącznie przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, po uzyskaniu zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Towarzystwo może utworzyć i zarządzać więcej niż jednym funduszem.
W skrócie:
Fundusz Inwestycyjny to osoba prawna zajmująca się pomnażaniem kapitału jej powierzonego.
W praktyce Fundusz Inwestycyjny to zarządzana przez specjalistów zrzeszonych w tzw TFI (Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych) pula pieniędzy należących do członków funduszu. Pieniądze te są inwestowane z użyciem różnych metod, jak np. zakup akcji czy obligacji.
JAKIE SĄ RODZAJE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH?
Zgodnie z ustawą fundusz inwestycyjny może być utworzony jako
fundusz inwestycyjny otwarty
specjalistyczny fundusz inwestycyjny
fundusz inwestycyjny zamknięty
Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie uczestnika funduszu. Z chwilą odkupienia jednostki uczestnictwa są umarzane z mocy prawa. Jednostki uczestnictwa są niezbywalne to znaczy, że inwestorzy nie mogą sobie odsprzedawać jednostek, mogą je jedynie przedstawić funduszowi do odkupu, podlegają jednak dziedziczeniu. Jednostki uczestnictwa mogą być przedmiotem zastawu.
Specjalistyczny fundusz otwarty jest rodzajem funduszu otwartego (zbywa jednostki uczestnictwa). Specjalny charakter tego funduszu określony jest w statucie, który zgodnie z ustawą może np. stanowić, że uczestnikami funduszu mogą zostać podmioty w nim określone lub spełniające pewne warunki. Fundusze tego rodzaju mają mniejsze ograniczenia inwestycyjne, a ich uczestnicy mogą utworzyć radę inwestorów, która kontroluje realizację celu inwestycyjnego funduszu i polityki inwestycyjnej oraz stosowanie ograniczeń inwestycyjnych.
Fundusz inwestycyjny zamknięty emituje certyfikaty inwestycyjne podlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu albo niepodlegające wprowadzeniu do publicznego obrotu, o czym decyduje statut funduszu. W funduszu inwestycyjnym zamkniętym działa rada inwestorów lub zgromadzenie inwestorów. Certyfikaty inwestycyjne funduszu inwestycyjnego zamkniętego mogą być papierami wartościowymi imiennymi lub na okaziciela, z tym że certyfikaty inwestycyjne dopuszczone do publicznego obrotu mogą być wyłącznie na okaziciela. Certyfikat inwestycyjny jest niepodzielny. Statut funduszu może uzależnić ustanowienie zastawu na certyfikacie inwestycyjnym imiennym od zgody zgromadzenia inwestorów.
JAK WYBRAĆ FUNDUSZ INWESTYCYJNY?
Inwestor wybierający fundusz inwestycyjny powinien kierować się przede wszystkim następującymi kryteriami:
cel inwestycyjny
akceptowany poziom ryzyka inwestycyjnego
odpowiedni horyzont czasowy
wyniki inwestycyjne funduszu/oceny niezależnych ekspertów
koszty ponoszone przez uczestników
Cel inwestycyjny
Należy określić swój cel inwestycyjny, czyli zdecydować co zamierzamy osiągnąć poprzez swoje inwestycje. Potencjalny uczestnik funduszu musi rozstrzygnąć, czy fundusze inwestycyjne, na które się decyduje, mogą zapewnić mu osiągnięcie zaplanowanego celu. W statucie każdego funduszu inwestycyjnego znajduje się zapis informujący o celu inwestycyjnym funduszu.
Akceptowany poziom ryzyka
Jeżeli potencjalny uczestnik funduszu nie akceptuje wahań wartości jednostki uczestnictwa, wtedy odpowiedni dla niego będzie jedynie fundusz z grupy funduszy rynku pieniężnego. Jeśli natomiast jest w stanie zaakceptować krótkoterminowe spadki wartości jednostki uczestnictwa w oczekiwaniu na zyski przekraczające dochody z lokat, wtedy należy wybrać fundusz obligacji. Kiedy inwestor jest w stanie zaakceptować znaczne wahania wartości jednostki w nadziei na osiągnięcie ponadprzeciętnych zysków, może wówczas sięgnąć po fundusz akcji.
Odpowiedni horyzont czasowy
Wybór funduszu powinien zależeć od horyzontu czasowego planowanej inwestycji. Jeżeli jest to inwestycja w fundusz na krótki okres, np. kilku miesięcy – to odpowiednim wyborem będzie fundusz rynku pieniężnego; jeżeli rozpatrywana jest inwestycja w dłuższym okresie, powyżej 1 roku, wtedy odpowiedni będzie fundusz obligacji. W przypadku inwestycji planowanej na co najmniej kilka lat inwestujący powinien wziąć pod uwagę fundusze o potencjalnie większej stopie zwrotu niż fundusze zrównoważone, fundusze akcji, przy czym nie powinno to się kłócić z poziomem akceptowanego ryzyka.
Wyniki inwestycyjne funduszu
Aby wybrać odpowiedni produkt, najlepiej dokonać porównania wyników funduszy inwestycyjnych w okresach, które zbliżone są do planowanego horyzontu czasowego naszej inwestycji. Porównanie wyników wyłącznie dla bieżącego okresu nie jest miarodajne. Warto wziąć pod uwagę systematyczność osiąganych przez dany fundusz wyników w dłużej perspektywie czasowej.
Koszty ponoszone przez uczestników
Porównanie kosztów ponoszonych przez uczestników jest mniej ważnym kryterium dokonywania selekcji funduszy niż np. osiągane wyniki inwestycyjne, ze względu na długoterminowość inwestowania w te instrumenty. Wraz z upływem czasu koszt poniesionej opłaty staje się niewspółmiernie niski w porównaniu z potencjalnym zyskiem z inwestycji. Warto jednak dokonać rozeznania wśród konkurencyjnych produktów i wybrać taki fundusz, w którym poziom opłat jest adekwatny do potencjalnie oferowanych zysków.
NASI WYKWALIFIKOWANI DORADCY FINANSOWI POMOGĄ
W ZAPROJEKTOWANIU PAŃSTWA RACHUNKÓW INWESTYCYJNYCH
W OPARCIU O FUNDUSZE INWESTYCYJNE, DOSTOSOWUJĄC JE DO INDYWIDUAJNYCH OCZEKIWAŃ I POTRZEB.
KONTAKT W NAMI MOŻLIWY JEST POD NUMEREM TELEFONU 506 105 005.
Z PRZYJEMNOŚCIĄ ODPOWIEMY NA WSZELKIE PAŃSTWA PYTANIA!
ZRÓDŁA:
www.mf.gov.pl (Ministerstwo Finansów)
www.bankier.pl (Polski Portal Finansowy)
www.info-banki.pl (Bankowy Portal Informacyjny)
